No debería darte ningún problema crear un sitio web que apunte a la carpeta website de source... create una bd en blanco, renombra el release.config como web.config y personaliza las connection string para que apunten  a esta nueva bd, si estás usando IIS 7 aseguraté de configurar el pool deaplicaciones como "Clasic .Net AppPool" y con eso debería bastar para hacerlo funcionar...

yo también uso Vista y esa es la configuración, prueba reescribiendo todo lo que tienes  y empezando desde cero utilizando los archivos descomprimidos del zip.

Bueno, cuento lo que hago desde cero, acompañado de material grafico :D 

1.- Descomprimo el rar tal cual dentro del intpub\wwwroot\DotNetNuke_Community

2.- Creo el sitio web apuntando a la carpea website, y lo pongo con Clasic.Net AppPool

3.-Renombro el archivo release.config a web.config, y personalice o no la conexión, al intentar acceder obtengo esto:

Y como comento, he probado que todo lo relacionado con ScriptModule este bien, y lo está, e incluso he probado eliminar esa fila, y obtengo esto:

De verdad, que me doy por tonto, no se que es lo que hago mal :S

Un saludo, y gracias de nuevo :)