Debes cambiar también la primera ruta, corresponde al web service referenciado en el proyecto, substituye la parte de la ruta que no coincida con tu carpeta desktopmodules...
He instalado el código fuente, cambiado las referencias y sólo me salen dos errores:
1. Error 49 Resource file "My Project\Resources.resx" cannot be found. Ventrian.NewsArticles
2. Error 53 'MySettings' is not a member of 'My'. C:\inetpub\DotNetNuke_04.08.02_Source\Website\DesktopModules\DnnForge - NewsArticles\Web References\wsStoryFeed\Reference.vb 43 22 Ventrian.NewsArticles
Creo que tienen que ver con alguna configuración del proyecto que no está incluída en el zip, podías consultar en el foro de Ventrian, ahora no tengo tiempo para ver cómo resolverlos, lo siento, pero no será complicado.