Buenos días, si que has de configurar iis, además la configuración no es la misma dependiendo de la versión de iis que tengas instalada en tu servidor.
Por lo pronto si quieres instalar la última versión de dnn, que te instalen el framework 3.5, ya que tu vas a ejecutar páginas .net, no sólo asp.
Si el servidor tiene iis 6, bastará con que el sitio web que te crees tenga agregado en los permisos al usuario servicio de red con control total y que en las propiedades del sitio, en la pestaña asp.net selecciones la version 2.xxx que te aparezca. Si no te lo pone automáticamente, pon la página default.aspx como la primera a ejecutar.
Si el servidor tiene iis7, el sitio web lo tendrás en un grupo de aplicaciones con seguridad clásica, no integrada y que se ejecute con el framework 2.xxxx. A nivel de permisos de la carpeta del sitio igual que con el 6, al servicio de red le pones control total.
Además yo siempre cuelgo la carpeta de dnn debajo del wwwroot para que así herede ya los permisos de publicación.
La modificación del archivo web.config para que se conecte a la bbdd que te hayan creado (comentando las líneas que no te hagan falta) y cuando teclees tu url te lanzará el asistente de instalación.
No se si se me olvida algo, y si es así , perdón por adelantado.